M&A Beratung
& Nachfolge
Unabhängig von der Ausgangssituationen ist die Entscheidung, den Unternehmensverkauf einzuleiten oder einen Nachfolger zu suchen, aus Verkäufersicht stets gravierend und existenziell. In allen Konstellationen geht es darum, im Ergebnis eines jahrelangen unternehmerischen Aufbaus nun im Unternehmensverkauf Werte bestmöglich zu realisieren. Entsprechend sorgfältig sollte die Entscheidung über den Verkauf abgewogen, der entsprechende Prozess im Anschluss vorbereitet und durchgeführt werden. Dies gilt für die „technische“ Vorbereitung eines Unternehmensverkaufs bzw. einer Unternehmensnachfolge, also etwa die Aufbereitung betriebswirtschaftliche Szenarien, ebenso wie für die Vorbereitung auf den Dialog mit möglichen Käufern.
Nach unserer Erfahrung ist nicht zuletzt die Kommunikation mit bisherigen Wettbewerbern, die Offenlegung der eigenen unternehmerischen Situation und die Diskussion von Gestaltungsvarianten eines Firmenverkaufs für den verkaufenden Unternehmer ein emotionaler Stresstest. Unsere Erfahrung zeigt aber auch: Entsprechende Verhandlungen können für Unternehmen eine spannende und in jeder Hinsicht positive Erfahrung sein. Es kommt immer auf die erfolgreiche Vorbereitung an – diese stellen wir für Sie sicher.
360°-Blick auf den gesamten M&A-Prozess
Unser Ziel ist immer, über Standardlösungen hinauszugehen und mehr zu bieten. Dies beginnt mit einer soliden und realistischen Unternehmensbewertung als Grundlage für den erfolgreichen Prozess des Firmenverkaufs bzw. der Unternehmensnachfolge, der sorgfältigen Ermittlung passender potenzieller Käufer, die Ausarbeitung einer zielorientierten, aus Käufersicht relevanten Equity Story und dem strategischen Aufbau von Wettbewerb unter mehreren Interessenten zur Kaufpreisoptimierung. Wir sind bereit, „die Meile mehr“ zu gehen.
Unternehmensnachfolge, Fusionen, Exits & strategische Partnerschaften
Der Firmenverkauf und die Unternehmensnachfolge kennen unterschiedliche Varianten: Ob Sie eine Unternehmensnachfolge für Ihr eigenes Unternehmen suchen, eine Fusion anstreben oder strategische Investoren sowie Partnerschaften für sich gewinnen möchten – Ihre Experten von Saxenhammer sehen sich als ein Dialogpartner für die Ermittlung der bestmöglichen Strategie.
Direkter Zugang zu ausländischen Investoren durch globale Präsenz
Unser nationales und internationales Netzwerk an Investoren wird belegt durch eine Vielzahl von Cross-Border-Transaktionen. Ohne direkten Zugang zu europäischen, amerikanischen und asiatischen Investoren ist die Steuerung eines erfolgreichen Investorenprozesses nicht möglich. Wir verfügen über Zugang zu den Ansprechpartnern auf Entscheiderebene.
Wir begleiten Sie von Anfang an durch Ihren Firmenverkauf und die Unternehmensnachfolge. Unerlässlich sind professionelle Marketingunterlagen, die wir eigens für Ihren Unternehmensverkauf / die Nachfolge anfertigen.
1Dafür führen wir eine genaue Analyse des operativen Status und der derzeitigen Finanzierungsstrukturen mit Blick auf alle Optionen eines Verkaufs durch und diskutieren diese mit Ihnen offen und transparent. Wir erarbeiten Modelle möglicher Verkaufsstrukturen und leiten hieraus Prognosen potenzieller Kaufpreiserlöse ab, mit vorab durchgeführter Berechnung des Unternehmenswerts vor Aufnahme des Prozesses. Auf dieser Basis stehen wir für die Erörterung möglicher Verkaufsszenarien mit aktuellen Finanzierungspartnern an Ihrer Seite.
Wir strukturieren den Transaktionsprozess in kurzer Zeit und erkennen potenzielle Hindernisse anhand spezifischer Warnsignale frühzeitig.
Bei der Erstellung externer Verkaufsunterlagen und der Suche nach Investoren erstellen wir zunächst eine Liste potenzieller Käufer („Long List“), die wir dann auf potenzielle Investoren („Short List“) reduzieren. Anschließend entwickeln wir ein Verkaufsexposé («Informationsmemorandum») und Kurzprofil („Teaser“) sowie weitere Prozessdokumente wie Vertraulichkeitserklärungen („NDAs“) oder Prozessbriefe. Wir übernehmen die gesamte Projektleitung beim Verkauf des Unternehmens. Auf diese Weise können Sie sich weiterhin auf das operative Tagesgeschäft Ihrer Firma konzentrieren, während wir uns um die Abwicklung Ihres Firmenverkaufs kümmern.
Dank langjähriger Expertise können wir für unseren Klienten eine überzeugende Equity Story erarbeiten, das Herzstück eines jeden Investorenprozesses.
Dank langjähriger Expertise können wir für unseren Klienten eine überzeugende Equity Story erarbeiten, das Herzstück eines jeden Investorenprozesses.
3Auf Basis der Equity Story diskutieren wir mit potenziellen Investoren und Nachfolgern ein finanzielles Engagement. Dabei ist das Aufzeigen interessanter, glaubwürdiger strategischer Perspektiven unser Job – und zugleich ein entscheidender Erfolgsfaktor.
Als verhandlungsstarker Partner treiben wir gezielt kompetitive Bieterprozesse beim Verkauf Ihres Unternehmens an.
4Wesentliche Schritte bei der Akquisition von potenziellen Käufern und Nachfolgern sind die Ansprache mit dem vorbereiteten Kurzprofil („Teaser“) und Versand der NDAs, Verhandlung von Vertraulichkeitserklärungen, die Erstellung einer umfassenden Unternehmenspräsentation („Info Memo“), das Aufsetzen und Versenden eines „Process Letters“, die Vorbereitung von Management-Präsentationen sowie die Erstellung des virtuellen Datenraums. Bei all diesen Schritten ist gleichzeitig hohe Geschwindigkeit und ebenso hohe Präzision erforderlich.
Eine gründliche Due Diligence ist vor dem tatsächlichen Unternehmensverkauf und dem Einstieg von Käufern / Investoren unerlässlich, um positive Verhandlungsergebnisse zu erzielen und Haftungsrisiken zu vermeiden.
Eine gründliche Due Diligence ist vor dem tatsächlichen Unternehmensverkauf und dem Einstieg von Käufern / Nachfolgern unerlässlich, um positive Verhandlungsergebnisse zu erzielen und Haftungsrisiken zu vermeiden.
5Wir stellen alle notwendigen Unterlagen und Informationen für die Vorbereitung des Datenraums effektiv zusammen und schonen dabei soweit möglich die operativen Ressourcen des Unternehmens.
Unser Management eines Investorenprozesses sichert durch zielgerichtete Verhandlungsführung den strukturierten Aufbau von Wettbewerb unter mehreren Interessenten.
6Auf diesem Weg schaffen wir diverse Optionen für die Verkäufer und gewährleisten insbesondere ein wirtschaftlich bestmögliches Prozessergebnis im Interesses des Unternehmens und seiner Gesellschafter. Konkretisierung, Analyse und Bewertung der Angebote erstellen und kommunizieren wir fortlaufend – die Stakeholder haben damit uneingeschränkte Transparenz im Rahmen des Unternehmensverkaufs und der Unternehmensnachfolge.
An Ihrer Seite, wenn es wirklich darauf ankommt.
Christian Saxenhammer
Managing Partner
Im Bereich Merger & Acquisition liegt unser Schwerpunkt auf der Unterstützung beim Unternehmenskauf, Unternehmensverkauf und der Unternehmensnachfolge sowie Sondersituationen. Dabei gibt es verschiedene Optionen wie Share-Deals, Asset Deals, Buy-Outs, Carve-Outs, Übernahmen mit Fremdfinanzierung, Fusionen, Insourcing, Joint Ventures, Rekapitalisierungen, Spin-Offs und Squeeze-Outs. Jede Transaktionsart bedarf besonderer Kenntnisse und einem schnellen Handeln. Die dafür erforderliche Expertise haben wir in über 300 erfolgreichen Transaktionen perfektioniert.
Mergers and Acquisitions bieten sowohl zahlreiche Möglichkeiten als auch Risiken. Unsere M&A Berater unterstützen Unternehmen des Mittelstands und Unternehmer mit professionellen M&A- und Corporate Finance-Dienstleistungen. Durch gezielte Beratung und eine differenzierte Strategie erhöhen wir die Erfolgsaussichten des M&A Prozesses und minimieren Risiken.
Das Feld Corporate Finance umfasst sämtliche Aspekte der Unternehmensfinanzierung. Darunter fallen die Planung und Arrangierung von Finanzmittel (Eigen- und Fremdkapital) Eine zentrale Herausforderung ist hierbei die Aufrechterhaltung der Liquidität des Unternehmens sowie Kapital für Wachstum und Expansion zu sichern.
Wir bieten umfassende Unterstützung im Bereich Corporate Finance – von der Diskussion und Entwicklung einer optimalen Finanzierungsstrategie (inkl. Berechnung des Unternehmenswerts von Unternehmen) bis hin zur erfolgreichen Umsetzung im Rahmen eines Unternehmenskaufs, Unternehmensverkaufs und der Unternehmensnachfolge sowie eines Unternehmenszusammenschlusses.
Im Laufe der Zeit haben wir viele mittelständische Unternehmen und Unternehmer in verschiedenen M&A-Angelegenheiten begleitet und erfolgreich zur Realisierung ihrer Ziele verholfen. Überzeugen Sie sich selbst.
Abgeschlossene Transaktionen
Mrd. € Transaktionsvolumen
Erfolgsquote
Jahre Berufserfahrung
Ihre Partner von Saxenhammer sind Branchenexperten mit vielseitigen Fachgebieten und langjähriger Erfahrung rund um die Themen Unternehmensberatung, Unternehmenskäufe sowie Unternehmensverkäufe. Was uns alle vereint, ist unser Streben nach Exzellenz und ein ausgeprägter Unternehmergeist.
Wir sind Dealmaker – durch und durch. In dem Sinne sind wir stets bereit, uns zu übertreffen. Gleichzeitig ist uns die Verankerung als Unternehmer im Dialog mit dem Mittelstand besonders wichtig. Dort fühlen wir uns zu Hause.
Mergers and Acquisitions (Übernahmen und Fusionen) laufen meistens nach dem gleichen Prinzip ab. Als erfahrene M&A Berater für Unternehmen des Mittelstands gehen wir dabei vorab in der Analyse und Beratung unserer Klienten auf deren individuelle Interessen ein, um die reibungslose Umsetzung des Verkaufs von der Vorbereitung über den eigentlichen Verkaufsprozess bis hin zum erfolgreichen Unternehmensverkauf zu sichern.
Mit einem professionellen Berater an der Seite kann ein M&A Prozess eines mittelständischen Unternehmens folgendermaßen verlaufen:
Wir verstehen, dass Sie sich als Unternehmer möglicherweise früher oder später mit dem Thema Unternehmensverkauf konfrontiert sehen und einen geeigneten Nachfolger finden möchten oder müssen. Die Entscheidung zum Verkauf einer Firma sollte durchdacht und bewusst getroffen werden. Befassen Sie sich daher frühzeitig mit dem Thema, damit Sie genau wissen, was auf Sie zukommt und wie Sie sich am besten auf einen Firmenverkauf vorbereiten können. Im Zuge unserer Unternehmensberatung zu Unternehmenskäufen und Unternehmensverkäufen haben wir gemerkt, wie wichtig es ist, dass die Chemie zwischen Ihnen als Verkäufer und den Käufern, Ihren potenziellen Nachfolgern stimmt. Wenn Sie daher mit Ihrem Anliegen zum Thema Unternehmensnachfolge, an Saxenhammer herantreten, wissen wir Ihr Vertrauen sehr zu schätzen und behandeln den Verkauf mit höchster Professionalität und Diskretion.
Unser Vorschlag: Der Unternehmensverkauf sollte durch Berater begleitet werden, die mit viel Expertise, Erfahrung und vor allen Dingen unternehmerischer Leidenschaft an Ihrer Seite stehen.
